مدیریت استراتژیک هوشمند

مدیریت استراتژیک هوشمند

تدوین نقشه شناخت فازی روش‌های تامین مالی نوین اکوسیستم استارت آپی با رویکرد یکپارچگی عملکرد در بانک ملی ایران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
گروه حسابداری، واحد ایلام، دانشگاه آزاد اسلامی، ایلام، ایران.
چکیده
روش‌های سنتی تأمین مالی (مانند وام‌های بانکی) معمولاً برای استارتاپ‌هایی با سوابق اثبات‌شده یا در مناطق جغرافیایی خاص محدود بودند. روش‌های نوین تامین مالی ساختار قدرت را از نهادهای مالی سنتی به سمت سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر منتقل می‌کنند. این یک تغییر مهم در اکوسیستم کسب‌وکار است و این روش‌ها نحوه شکل‌گیری، رشد و حتی حاکمیت استارت‌آپ ها را متحول کرده‌اند. به همین خاطر، این پژوهش باهدف تدوین نقشه شناخت فازی روش‌های تامین مالی نوین اکوسیستم استارت آپی با رویکرد یکپارچگی عملکرد در بانک ملی ایران به انجام رسید. روش انجام این پژوهش آمیخته(کیفی-کمی) است. استخراج 16 شاخص موردنظر در بخش کیفی و با استفاده از بررسی پژوهش های معتبر انجام شده صورت گرفت و داده های مورد نیاز در بخش کمی با نظر 10 خبره و با کمک پرسشنامه مخصوص نگاشت علی انجام شد وداده های کمی نیز با نرم افزار FCMapper تحلیل شدند. تحلیل ها نشان داد که پیچیدگی مالی و ریسک مالی در یکپارچگی عملکرد روش های نوین اکوسیستم استارت‌آپی بانک ملی محوریت بیشتری دارند. نقشه شناخت فازی نشان داد که شاخص اعتبار طرح های تجاری استارت آپ ها بر پیچیدگی مالی روش‌های نوین تأمین مالی استارت آپ ها تاثیر می‌گذارد. علاوه براین، شاخص اعتبار طرح های تجاری استارت آپ هامی‌تواند مدل کسب‌وکاراستارت آپ ها را نیز تحت تاثیر قرار دهد. ضمن اینکه این شاخص می‌تواند سطح و میزان ریسک سیستماتیک در استارت آپ ها را متاثر سازد. هر چند نقشه فازی حاضر بیانگر این نکته است که اعتبار طرح های تجاری استارت آپ ها می‌تواند بر شاخص شرایط مالی استارت آپ ها نیز بسیار موثر باشد. همچنین این نقشه نشان داد که اثربخشی روش تأمین مالی نیز به اعتبار طرح های تجاری استارت آپ ها وابستگی زیادی دارد.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله English

Developing a fuzzy cognitive map of new financing methods for the startup ecosystem with a performance integration approach in the National Bank of Iran

نویسندگان English

Mehdi Vallipour
Fatemeh Ahmady
Mojtaba Moradour
Rahmatollah Mohammadipour
Department of Accounting, Il.C., Islamic Azad University, Ilam, Iran.
چکیده English

Traditional financing methods (such as bank loans) were usually limited to startups with proven track records or in specific geographical areas. New financing methods shift the power structure from traditional financial institutions to risk-taking investors. This is a significant change in the business ecosystem, and these methods have transformed the way startups are formed, grow, and even govern. Therefore, this study was conducted with the aim of developing a fuzzy cognitive map of new financing methods for the startup ecosystem with a performance integration approach in the National Bank of Iran. The method of this study is mixed (qualitative-quantitative). The extraction of 16 desired indicators was carried out in the qualitative section using a review of valid research, and the required data in the quantitative section was obtained with the opinion of 10 experts and with the help of a special causal mapping questionnaire, and the quantitative data was analyzed with FCMapper software. The analyses showed that financial complexity and financial risk are more central to the integration of the performance of the new methods of the startup ecosystem of the National Bank. The fuzzy cognitive map showed that the credibility index of startup business plans affects the financial complexity of new methods of financing startups. In addition, the credibility index of startup business plans can also affect the business model of startups. In addition, this index can affect the level and amount of systematic risk in startups. However, the present fuzzy map indicates that the credibility of startup business plans can also be very effective on the indicator of startup financial conditions. This map also showed that the effectiveness of the financing method is also highly dependent on the credibility of startup business plans.

کلیدواژه‌ها English

Financing
Fuzzy cognition
Startup
Performance
ابوجعفری، روح اله،(1392)، تأمین مالی کسب و کارهای جدید در نظام های مالی رابطه مدار و قانون مدار، مجله مجلس و راهبرد، شماره 64.
اثنی عشری، ابوالقاسم ؛ ابوالحسنی هستیانی، اصغر ؛ ندری، کامران،(1399)، بررسی فقهی ماهیت اسناد خزانه اسلامی در ایران، مجله اقتصاد و بانکداری اسلامی، شماره 37.
حیدری، عمران؛ ثمری، داود؛ موسیخانی، مرتضی  و بیشمی، بهار،(1398)، بین المللی سازی در خانه" راهبردی نوین برای توسعه و رونق کسب و کارهای گردشگری، مدیریت کسب و کارهای بین المللی، سال دوم، شماره 2.
شهرابی، بهزاد؛ اشرفی، مجید؛ عباسی، ابراهیم،(1402)، مدل یابی عوامل تأثیرگذار بر تأمین مالی استارت آپ‌ها (کسب‌وکارهای نوپا) با تکنیک دیمتل، مجله راهبرد مدیریت مالی، شماره 25.
روزبهانی؛ محمدرضا، افشاری؛ حمید و قلی نژاد، اصغر،(1401)، آزمون تصمیمات تامین مالی، زمانبندی بازار و سرمایه گذاری واقعی در بورس اوراق بهادار تهران"، مدیریت دارایی و تامین مالی،شماره 24.
رزاقی، هریس و جندیلی، صادق،(1402)، تبیین و شناسایی مولفه‌های موثر بر بهبود عملکرد زنجیره تامین با رویکرد تامین مالی، مجله معالعات مدیریت صنعتی، شماره 74.
زارع پور، مهدی و الفت، لعیا،(1401)، شناسایی و اولویت بندی عوامل موثر بر تامین مالی های نوین، مجبه پژوهش های تجربی حسابداری، شماره 29.
دهقانی‌ عشرت‌آباد، میثم؛ البدوی، امیر،(1400)، ارزش‌گذاری کسب‌ و کارهای نوپا توسط سرمایه‌گذاران خطرپذیر با استفاده از رویکرد اختیارات حقیقی در دور اول تامین مالی، مجله پژوهش های مدیریت در ایران، دوره 22، شماره 3.
خاوری، هابیل، احمدی، فاطمه، مرادپور، مجتبی و محمدی‌پور، مجتبی،(1403)، الگوی سلسله مراتبی ارزیابی اثربخشی تامین مالی جسورانه موسسه دانش بنیان برکت، مجله حسابداری دولتی، شماره 19.
فراهانی، امیرحسین و عباسی، حامد،(1401)، بررسی اثر تأمین مالی، سرمایه انسانی و تحقیق و توسعه بر ارزش افزوده صنایع کارخانه ای ایران با استفاده از رویکرد پانل کوانتایل، مجله پژوهش های اقتصاد صنعتی، شماره 43.
قربانی، نسترن و حبیب نژاد، حامد و سمیع زاده، رضا،(1401)، مروری بر مباحث موجود در تامین مالی جمعی، مجله مدیریت سرمایه گذاری،شماره 35.
یعقوبی، بهاره و زعفریان، رضا،(1399)، شناسایی روش‌های تامین مالی کسب و کارهای کارآفرینانه دانشگاهی: مورد مطالعه دانشگاه صنعتی شریف، مجله اقتصاد مالی، شماره 67.
Anderson, R.C. and Reeb, D.M. (2021) ‘Founding family ownership and firm performance: Evidence from the S&P 500’, Journal of Finance, Vol. 58 No.3, pp.1301 – 1328. https://doi.org/ 10.3390/ijerph20095702
Auriemma, D. Jonsson, S. & Lindbergh, J. (2022). “The development of social capital and financing of entrepreneurial firms: From financial bootstrapping to bank funding”. Entrepreneurship Theory and Practice, 37(4): 661-686.
Azaino, H. Korosteleva, J. & Mickiewicz, T. (2020). “Start-up financing in the age of globalization”. Emerging Markets Finance and Trade, 47(3): 23–49.
https://doi.org/ 10.22034/ssys.2020.1886.2340
Bajwa,J.(2022). Establishment and Financing of Nanotechnology Companies, International Journal of Technology Transfer and Commercialisation, 1 (4), pp.385-404. https://doi.org/ 10.1016/j.dib.2022.108085
Bradshaw, M, Richardson, S, & Sloan, R. (2021). The relation between corporate financing activities, analysts’ forecasts and stock returns. Journal of accounting and economics. Forthcoming.
Capasso A., Gallucci C., Rossi M. (2022), ‘Standing the test of time. Does firm performance improve with age? An analysis of the wine industry’, Business History, Vol. 57 No. 7, pp.137-153.
Caselli, S. Chiarella, C. Gatti, S. and Gigante, G. (2021). The capital markets for Italian companies: a resource to relaunch the country and renew growth CAREFIN (Center for Applied Research in Finance).
Cole, J.D., Lahm, R.J., Little, H.T., & Seipel, S.J. (2020). “Credit cards as a source of start-up capital and ongoing capital management”. Journal of corporate finance, 10(2):
Ebben, J. & Johnson, A. (2016). “Bootstrapping in small firms: An empirical analysis of change over time”. Journal of Business Venturing, 21(6), 851-865.
Hamilton, R. H. (2001). “E-commerce new venture performance: how funding impacts culture”. Journal of Business Venturing, 11(4): 277-285.
Harrison, R. T., Mason, C. M., & Girling, P. (2013), “Financial bootstrapping
and venture development in the software industry”,Journal of Entrepreneurship and Regional Development, 16 (4): 307-333.
Hellmann. F. & Thiele.K.(2019). Financial bootstrapping in small businesses: examining small business managers’ resource acquisition behaviours, Journal of Business Venturing,16(3): 235-254.
Gualandri, E. and Schwizer, P. ( 2021 ) ‘The Role of the Public Sector’, in Gualandri, E. and Venturelli, V. Bridging the Equity Gap for Innovative SMEs, Palgrave Macmillan Houndmills, Basingstoke GBR, pp.145 – 172.
Kong, Y. and Harada, N. (2020) ‘SME Policy, Financial Structure and Firm Growth: Evidence from Japan’, Small Business Economics, Vol. 27 No. 4, pp.289 – 300.
Miglietta, L. (2022) ‘The influence of going public on the investment policy’, Family Business Review,Vol. 13 No. 1, pp.71 - 79.
https://doi.org/10.2139/ssrn.3176383
Robb, A.M. & Robinson, D.T.(2013). “The capital structure decisions of new firms”. The Journal of Economic Perspectives, 15(2),81–102.
Sahlma,L.(2020). A model for assessing national innovation capability, Journal of Applied Finance, 14 (1).pp.123-138.
Thackra, N.(2022). The financial accelerator in a quantitative business cycle framework, Journal of Financial Services Research, 39 (1-2), pp.1-17.
VioricaZurcu , Denis, D. J.(2021). Entrepreneurial finance: an overview of the issues and evidence”. Journal of corporate finance, 10(2): 301-326.

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده
انتشار آنلاین از 23 فروردین 1405